卫青以及李陵(刘冠翔 饰)、灌夫兵分两路直取匈奴老巢。京城,平阳公主(陈紫函 饰)请东方朔(陈道明 饰)测字,问询卫青偷袭匈奴是凶是吉。而此时卫青被困大漠;灌夫和李陵也被困孤山,又闹分歧。李陵一气之下只率领五百将士继续前进。被发配边疆的梁王在营中探听到消息,急忙去禀告匈奴单于,李陵路上遇到匈奴伏兵,死伤大半,副将逃出血路请灌夫出兵相助,灌夫拒不出兵。李陵被俘。窦婴派窦威联络淮南郡主刘陵(商蓉 饰)以城中火把为信号里应外合,窦威回到京城被张汤(张明健 饰)所擒,张汤于是杀人灭口,避免暴露自己和刘陵接触之事被人知晓。汉武帝令将窦氏贵族悉数处死,窦太后(陈莎莉 饰)得知后吐血而亡。